Banco Central: Mercado de derivados bancarios anotó una moderada caída al cierre de julio

El Banco Central informó este viernes que al cierre de julio 2024, el tamaño del mercado de derivados bancarios registró un monto vigente de US$1.509.102 millones (jun: US$1.522.051 | -0,9%), el cual estuvo compuesto por los subyacentes Tasas de interés en US$837.844 millones, Tipos de cambio en US$349.118 millones y UF-CLP en US$322.141 millones.

Durante el mes, los bancos transaron US$251.590 millones (jun: US$273.799 | -8,1%), de los cuales US$135.630 millones correspondieron a Tipos de cambio, US$93.292 millones a Tasas de interés y US$22.668 millones a UF-CLP.

Destacó la menor actividad mensual en Tasas de interés de 29%.

DERIVADOS Y SPOT SOBRE TIPOS DE CAMBIO

DERIVADOS USD-CLP 

El monto vigente total del mercado de derivados USD-CLP fue US$301.107 millones (jun: US$288.942 | +4,2%), de los cuales 63,8% correspondieron a instrumentos Forward y FX swap, y 35,9% a Cross Currency Swap.

El aumento del monto vigente total fue impulsado por la posición interbancaria, la cual registró US$82.887 millones (jun: US$71.938 | +15,2%).

Por otra parte, los bancos aumentaron su posición neta de venta a US$2.505 millones (jun: US$1.156 | +116,8%), por una mayor posición vendedora de dólares a No residentes, principalmente por vencimientos de operaciones de compra, registrando al cierre del mes US$16.490 millones (jun: US$13.432 | +22,8%.

Durante el mes, los bancos negociaron derivados USD-CLP por US$130.677 millones (jun: US$113.090 | +15,6%), en su mayoría instrumentos Forward y FX swap por US$127.760 millones (jun: US$110.360 | +15,8%).

Destacó el mayor volumen transado en el mercado Interbancario, alcanzando US$38.518 millones (jun: US$28.219 | +36,5%).

2 SPOT USD-CLP 

En julio, el monto total transado en el mercado cambiario USD-CLP, spot más derivados, fue de US$217.021 millones (jun: US$189.710 | +14,4%), en un contexto de mayor cantidad de días hábiles respecto del mes anterior. De este monto, 39,8% correspondió a operaciones del mercado spot, el cual alcanzó una profundidad de US$86.344 millones (jun: US$76.620 | 12,7%).

En el mercado spot USD-CLP2 se observó un aumento de la actividad Interbancaria y con Empresas del sector real, transando US$39.302 millones (jun: US$31.558 | +24,5%) y US$15.502 millones (jun: US$13.849 | +11,9%), respectivamente. Por otra parte, hubo una disminución de las operaciones con Fondos de Pensiones, transando US$1.843 millones (jun: US$2.755 | -33,1%).

Los bancos efectuaron compras netas a terceros por US$1.983 millones (jun: US$903), principalmente a Empresas del sector real por US$1.459 millones (jun: US$1.051) y a Otros sectores por US$597 millones (jun: US$1.608). En tanto, hubo ventas netas a Corredoras de bolsa por US$279 millones (jun: US$385).

DERIVADOS SWAP PROMEDIO CÁMARA NOMINAL (SPC-CLP)

Los bancos registraron un monto vigente en SPC‑CLP de hasta dos años por $489.955 mil millones (jun: $504.211 | -2,8%). Esta disminución se explicó principalmente por una menor posición con No residentes y del mercado Interbancario, las que fueron de $393.631 mil millones (jun: $405.594 | -2,9%) y $61.877 mil millones (jun: $ 65.204 | -5,1%), en cada caso.

En términos netos, la posición vigente de bancos fue compradora de tasa de interés variable por $2.567 mil millones (jun: $2.967 | -13,5%). Con No residentes la posición fue compradora por $10.746 mil millones (jun: $11.187 | -3,9%), en tanto con Residentes no bancos fue vendedora por $8.179 mil millones (jun: $8.220 | -0,5%).

La actividad en SPC-CLP de hasta dos años disminuyó a $70.239 mil millones (jun: $104.634 | -32,9%), destacando caídas en las operaciones con No residentes e Interbancario, mercados en los cuales se transó $58.516 mil millones (jun: $83.690 | -30,1%) y $5.531 mil millones (jun: $13.538 | -59,1%), respectivamente.

DERIVADOS SOBRE UNIDAD DE FOMENTO-PESO CHILENO (UF-CLP)

El monto vigente de bancos en forward UF-CLP fue de UF 2.139 millones (jun: UF 1.968 | +8,7%). El incremento de la posición se observó en ambos mercados, registrando el Interbancario un monto de UF 1.017 millones (jun: UF 918 | +10,8%) y con Residentes no bancos UF 1.122 (jun: UF 1.050 | 6,8%.

Los bancos registraron una posición neta vendedora de unidades de fomento con sus contrapartes locales de +UF 490 millones (jun: UF 437 | +11,9%).

En cuanto a la actividad, esta aumentó a UF 291 millones (jun: UF 242 | +20,3%) debido a operaciones con Residentes no bancos por UF 99 millones (jun: UF 46 | +113,9%). Por otra parte, las transacciones en el mercado Interbancario disminuyeron a UF 192 millones (jun: UF 195 | -1,9%).

El precio promedio de forward UF-CLP interbancarios a doce meses (operaciones con vencimiento a julio 2025) fue $39.042 por Unidad de Fomento (jun: $38.666 | +1,0%), con un monto transado de UF 14 millones (jun: 17 | -17,6%).