Mercado de derivados bancarios anotó crecimiento de 4,9% en diciembre

El tamaño del mercado de derivados bancarios en diciembre 2023 registró un monto vigente de US$1.406 mil millones (noviembre: US$1.341 | +4,9%), el cual está compuesto por los subyacentes Tasas de interés en US$753 mil millones, Tipos de cambio en US$353 mil millones y UF/CLP en US$300 mil millones, informó este martes el Banco Central.

En Tasas de interés, se observó un aumento de la posición en derivados SPC-CLP de 11,2%, mientras que, en Tipos de cambio, el par de monedas USD/CLP, que concentra el 86,5% de las operaciones vigentes, disminuyó 1,3% respecto al mes anterior.

Montos transados derivados

Durante el mes, los bancos transaron US$237 mil millones (noviembre: US$233 | +1,7%). Hubo mayor actividad en los derivados sobre Tipos de cambio, que registraron un monto de US$126 mil millones (noviembre: US$120 | +4,9%), mientras que los derivados de Tasas de interés fueron US$99 mil millones (noviembre: US$100 | -0,3%) y los sobre UF/CLP se redujeron hasta US$11 mil millones (noviembre: US$12 | -12,8%).

DERIVADOS Y SPOT SOBRE TIPOS DE CAMBIO

DERIVADOS USD/CLP

Montos vigentes El monto vigente total del mercado de derivados USD/CLP fue de US$306 mil millones (noviembre: US$310 | -1,3%). Los Forward y FX swap, que son los instrumentos más utilizados, cayeron un 2,7%. Respecto de las contrapartes, hubo una disminución de la posición con los No residentes de 2,5%.

Los bancos presentaron una posición neta vendedora de US$1,4 mil millones al cierre del mes de diciembre (noviembre: US$1,9 | -26,8%). Se observó una caída de la posición neta de ventas de dólares a las Empresas del sector real, registrando US$6,1 mil millones (noviembre: US$6,9 | -12,1%) y, por otra parte, un incremento en las ventas a los No residentes hasta US$10,4 mil millones (noviembre: US$9,8 | +5,9%).

Montos transados

La actividad del mercado de derivados USD/CLP fue de US119 mil millones (noviembre: US$114 | +5,2%). Se utilizaron instrumentos Forward y FX swap por US$116 mil millones (noviembre: US$109 | + 5,9%). El mayor volumen transado en el mes se explica principalmente por las operaciones del mercado Interbancario y con los No residentes, llegando a US$32 mil millones (noviembre: US$28 | +14,3%) y US$59 mil millones (noviembre: US$57 | +3,8%), respectivamente.

SPOT USD/CLP

Montos transados

Durante el mes, el monto total transado en el mercado cambiario USD/CLP, spot más derivados, fue de US$211 mil millones (noviembre: US$202 | +4,3%). De este monto, 43% correspondieron a operaciones spot, mercado que alcanzó una profundidad de US$91 mil millones (noviembre: US$88 | +3,2%).

Destacó la mayor actividad spot en el mercado Interbancario y con el Sector Real, los que alcanzaron montos de US$39 mil millones (noviembre: US$37 | +4,8%) y US$18 mil millones (noviembre: US$16 | +9,8%), respectivamente.

Los bancos efectuaron compras netas a terceros por US$534 millones (noviembre: US$3,4), principalmente a Otros sectores por US$1.290 millones (noviembre: US$359), compensado en parte por ventas netas a No residentes y Corredoras de Bolsa por US$ 638 millones y US$ 374 millones, respectivamente.

DERIVADOS SWAP PROMEDIO CÁMARA NOMINAL (SPC-CLP)

Montos vigentes, plazo residual de hasta 2 años

En el mes de diciembre, el monto vigente de los bancos en derivados SPC-CLP de hasta dos años fue de $401.545 mil millones (noviembre: $369.758 | +8,6%). Destaca el aumento del portafolio vigente con todas las contrapartes: No residentes 6,2%, interbancario 10,2% y Residentes no bancos 54,5%.

En términos netos, los bancos aumentaron su posición de venta de tasa variable, alcanzando $16.120 mil millones (noviembre: $8.253 | +95,3%). En particular, con los No Residentes registraron una posición vendedora de $8.832 mil millones (noviembre: $1.356 | +551,4%), en tanto con los Residentes No Bancos, esta fue de $7.288 mil millones (noviembre: $6.897 | +5,7%).

Montos transados, plazo contractual de hasta 2 años

La actividad del mercado de Swap Promedio Cámara Nominal hasta dos años aumentó en diciembre, llegando a $77.633 mil millones (noviembre: $70.951 | +9,4%). Esta alza se dio con Residentes no bancos y No Residentes, en 66,7% y 7,8%, respectivamente.

DERIVADOS SOBRE UNIDAD DE FOMENTO-PESO CHILENO (UF/CLP)

Montos vigentes, forward mercado local 

El monto vigente de los bancos en forward UF/CLP descendió a UF 1.744 millones (noviembre: UF 1.823 | -4,3%). La posición vigente con los Residentes no bancos llegó a UF 1.034 millones (noviembre: UF 1.059 | -2,3%). En tanto, el monto vigente del mercado Interbancario fue de UF 710 millones (noviembre: UF 765 | -7,2%).

La posición neta vendedora de los bancos con sus contrapartes locales se redujo hasta UF 427 millones (noviembre: UF 455 | -6,1%), principalmente por vencimientos de contratos con los Fondos de pensiones.

Montos transados y precios, forward mercado local 

Durante el mes, disminuyeron las transacciones de contratos forwards UF/CLP, llegando a UF 118 millones (noviembre: UF 150 | -21,1%), de los cuales UF 92 millones fueron Interbancarios y UF 26 millones con Residentes no bancos.

Por otra parte, en diciembre los precios forward a doce meses del mercado Interbancario (operaciones con vencimiento a diciembre 2024) registraron un promedio de $37.688 pesos por Unidad de Fomento (noviembre: $37.481).