​LATAM suscribe Acuerdo de Apoyo a la Reestructuración con grupo de acreedores

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LAN AIRLINES

LATAM Airlines Group S.A. (LATAM) comunicó a través de un hecho esencial que la Compañía y algunas de sus filiales directas e indirectas han suscrito un Acuerdo de Apoyo a la Reestructuración con el grupo de acreedores adhoc de la firma, Costa Verde Aeronáutica S.A. and Inversiones Costa Verde Ltda. y Cía. en Comandita Por Acciones, Delta Air Lines, Inc., Qatar Airways Investment (UK) Ltd, Andes Aerea SpA, Inversiones Pia SpA y Comercial Las Vertientes SpA.

LATAM se encuentra actualmente sujeto a un proceso de reorganización bajo el Capítulo 11 del Título 11 del Código de Estados Unidos, ante el Tribunal de Quiebras de ese país, Distrito Sur de Nueva York (Procedimiento Capítulo 11).

Como parte del Procedimiento Capítulo 11 y las potenciales transacciones de reestructuración bajo el mismo de los Deudores y/o de algunas de sus deudas, la Sociedad celebró acuerdos de confidencialidad (colectivamente, los "NDAs") con ciertas contrapartes, en virtud de los cuales la Sociedad acordó divulgar públicamente cierta información, incluyendo información material no pública (la "Información Revelada"), al ocurrir ciertos eventos establecidos en los NDAs. 


Plan de reorganización

La restructuración contemplada en el Plan de Reorganización cuenta con el apoyo de un grupo de acreedores valistas de LATAM representados por Evercore. Adicionalmente,y sujeto a la confirmación de sus respectivos directorios, dicha restructuración cuenta también con el apoyo de Delta Air Lines, Inc.; Qatar Airways Investment (UK) Ltd.; (el grupo Cueto (i.e., Costa Verde Aeronáutica S.A. e Inversiones Costa Verde Ltda. y Cía. en Comandita Por Acciones); y el grupo Eblen (i.e., Andes Aérea SpA, Inversiones Pia SpA y Comercial Las Vertientes SpA).

El Plan de Reorganización considera, entre otras cosas, un aumento de capital desde la cantidad actual de aproximadamente US$3.146 millones dividido en 606.407.693 acciones ordinarias a aproximadamente la cantidad de US$13.602 millones dividido en aproximadamente 606.407.693.000 acciones ordinarias. Este aumento de capital por la cantidad aproximada de US$10.456 millones se realizará mediante la emisión de nuevas acciones de pago ordinarias (las “Nuevas Acciones de Pago”), representativas de aproximadamente US$800 millones, y la emisión de acciones destinadas a respaldar la emisión de tres clases de nuevos bonos convertibles y la potencial conversión de los mismos en acciones ordinarias de la Sociedad (los “Nuevos Bonos Convertibles”), representativas en su conjunto de aproximadamente US$9.656 millones. Como consecuencia de lo anterior, y sin perjuicio del derecho de suscripción preferente de los accionistas de LATAM conforme a la normativa aplicable, de acuerdo a los términos y condiciones del Plan de Reorganización las acciones actualmente emitidas por la Sociedad representarían aproximadamente un 0,1% del total de las acciones de LATAM luego de reorganizada.

Asimismo, considera la emisión de “Nuevos Bonos Convertibles Clase A” y “Nuevos Bonos Convertibles Clase C” destinados a ser entregados en dación en pago de ciertas acreencias contra LATAM existentes a la fecha de presentación de la solicitud voluntaria de amparo para acogerse al Capítulo 11, para restructurar dicha deuda.

En tanto, se contempla la contratación de nueva deuda por aproximadamente US$2.250 millones, y la contratación de una nueva línea de crédito rotativa por aproximadamente US$500 millones, la cual será estructurada luego de un proceso competitivo en el mercado, con el objeto de obtener las mejores condiciones financieras disponibles al momento de su contratación.