Arauco coloca bonos sustentables e híbridos en el mercado local

Celulosa Arauco y Constitución S.A. (Arauco) comunicó, a través de un hecho esencial, que ha procedido a colocar bonos sustentables e híbridos en el mercado local, bonos que son desmaterializados y al portador, cuyas condiciones más relevantes son las siguientes: 

Bonos de la serie “AH” (los “Bonos”), por una suma total de 10.000.000 de Unidades de Fomento (“UF”), con vencimiento al 7 de diciembre de 2058. Los intereses se devengarán a partir del 7 de septiembre de 2026 y se pagarán en una cuota trimestral, el 7 de diciembre de 2026; y luego semestralmente, los días 7 de junio y 7 de diciembre de cada año, a contar del 7 de junio de 2027. La amortización de capital se efectuará en una cuota, pagadera el día 7 de diciembre de 2058. 

La emisión alcanzó una tasa de colocación de 4,13% anual y consideró un margen de colocación local de 1,68%. Los Bonos de la serie “AH” devengarán sobre el capital insoluto, expresado en UF, un interés de cupón del 3,75% anual hasta el 7 de diciembre de 2033, posteriormente reajustable conforme se indica en la escritura pública de fecha 14 de septiembre de 2026, otorgada en la Notaría de Santiago de doña María Soledad Lascar Merino, repertorio N°48.085. 

Los Bonos de la serie “AH” han sido emitidos con cargo a la línea de bonos que se encuentra inscrita en el Registro de Valores de la Comisión con el N°1277, con fecha 16 de septiembre de 2026. La serie de Bonos “AH” fue aprobada por el Directorio de la Compañía con fecha 4 de septiembre de 2026. 

Los Bonos que han sido emitidos y colocados tienen el carácter de “híbridos”, denominación utilizada para fines de clasificación por parte de las agencias de rating, las que, dadas ciertas características de los Bonos, considerarán hasta un 50% del monto de la colocación como “equity credit” (únicamente para efectos de su clasificación). Dentro de estas características, se encuentran las siguientes: 

(i) los Bonos son subordinados a otras obligaciones financieras de la Compañía; 

(ii) el pago de intereses puede ser diferido a discreción de la Compañía, pero, en tal caso, ésta no podrá distribuir dividendos mientras existan intereses diferidos pendientes de pago; 

y (iii) los Bonos no pueden ser prepagados antes del 7 de septiembre de 2033. 4.- Los Bonos de la serie “AH” cuentan con clasificación de riesgo local de A+ otorgada por Feller Rate y A otorgada por Fitch Chile, según consta en los respectivos certificados emitidos por dichas clasificadoras de riesgo. 

Actuaron como asesores financieros Link Capital Partners y Banco Santander Chile, mientras que el agente colocador fue Santander Corredores de Bolsa Limitada, empresas con las cuales no existe relación de propiedad.

Los fondos provenientes de la colocación de los Bonos de la serie “AH” se destinarán en un 100% a fines corporativos generales de la Compañía y/o de sus filiales.

Política de dividendos

Asimismo, se dejó constancia que, con esta misma fecha, el directorio de Arauco ha acordado refundir y actualizar la política de dividendos de la Compañía en un texto único, cuyo tenor es el siguiente: 

“La Compañía distribuirá anualmente, como dividendo, un monto equivalente al 30% de las utilidades líquidas del ejercicio 2026, susceptibles de ser distribuidas como dividendos, y un monto equivalente al 40% de las utilidades líquidas de cada uno de los ejercicios posteriores, susceptibles de ser distribuidas como dividendos. Lo anterior, sin perjuicio de la facultad del Directorio de acordar el pago de dividendos provisorios, en la medida que se prevea un término de año con resultados positivos y que las disponibilidades de caja de la Compañía lo permitan. 

Sin perjuicio de lo anterior, en caso de que la Compañía ejerciere la facultad de diferir el pago de intereses de bonos híbridos que en virtud de sus respectivos contratos de emisión  le otorguen dicha facultad, la Compañía no podrá acordar repartir ni pagar dividendos mientras existan intereses diferidos pendientes de pago”.