La firma de inversión CVC ha llegado a un acuerdo para la adquisición del 100% de la gestora de crédito estadounidense Marathon Asset Management en una transacción en efectivo y capital con una contraprestación base de hasta 1.200 millones de dólares (1.015 millones de euros).
Esta contraprestación incluye el pago en efectivo de 400 millones de dólares (338 millones de euros) y hasta 800 millones de dólares (676 millones de euros) en capital de CVC. Asimismo, la transacción también incluye una contraprestación de hasta 200 millones de dólares (169 millones de euros) en efectivo y 200 millones de dólares en capital de CVC por ganancias futuras vinculada al rendimiento de Marathon entre los ejercicios 2027 y 2029.
Se espera que la adquisición, que podría cerrarse en el tercer trimestre de 2026 a la espera de la aprobación regulatoria y de otras entidades, tenga un impacto neutro en el beneficio por acción en 2027 y un BPA acumulativo a partir de 2028, antes de cualquier sinergia de ingresos o costes.
Según CVC, la transacción "amplía significativamente el acceso de CVC al amplio y creciente mercado estadounidense" gracias a las posiciones líderes de Marathon en Crédito Basado en Activos, Inmobiliario, Oportunista y Crédito Público.
Bruce Richards y Lou Hanover seguirán codirigiendo las estrategias de crédito de Marathon, que pasará a denominarse CVC-Marathon. Además, Bruce Richards se unirá a la junta de socios de CVC y, junto con Andrew Davies, será responsable de la gestión del negocio combinado de Crédito de CVC.
"Esta es una transacción altamente estratégica que acelera nuestro crecimiento y refuerza la solidez de nuestra plataforma. Ampliar la capacidad crediticia en EEUU para complementar nuestra plataforma europea líder en el mercado ha sido una clara prioridad para CVC", ha señalado el consejero delegado de CVC, Rob Lucas.
Entre los asesores de CVC se encuentran JP Morgan, Freshfields, Fried Frank y Ernst & Young. Entre los asesores de Marathon se encuentra Sidley Austin.
