Banco Central: Mercado de Derivados bancarios creció 3,3% en octubre

Al cierre de octubre 2024, el tamaño del mercado de derivados bancarios registró un monto vigente de US$1.555.871 millones (sep: US$1.506.590 | +3,3%), el cual estuvo explicado por los subyacentes Tasas de interés en US$867.803 millones, Tipos de cambio en US$349.242 millones y UF-CLP en US$338.826 millones.  Así lo consignó esta mañana el Banco Central, a través de su Informe del Mercado de Derivados Financieros de Chile correspondiente al pasado mes.

Durante el periodo, los bancos transaron US$262.216 millones (sep: US$229.036 | +14,5%), de los cuales US$135.921 millones correspondieron a Tipos de cambio, US$108.113 millones a Tasas de interés y US$18.181 millones a UF-CLP.

DERIVADOS Y SPOT SOBRE TIPOS DE CAMBIO

DERIVADOS USD-CLP

Montos vigentes El monto vigente total del mercado de derivados USD-CLP fue de US$300.947 millones (sep: US$ 299.956 | +0,3%), de los cuales 62,2% correspondieron a instrumentos Forward y FX swap, y 37,4% a Cross Currency Swap.

Por otra parte, los bancos registraron una posición neta compradora por US$442 millones (sep: US$1.050), esta variación de US$608 millones se explicó por una mayor posición de venta de dólares a No residentes, principalmente por suscripciones de contratos de venta, registrando al cierre del mes US$13.942 millones (sep: US$10.392).

Montos transados Durante el mes, los bancos negociaron derivados USD-CLP por US$130.790 millones (sep: US$107.932 | +21,2%), en su mayoría instrumentos Forward y FX swap por US$127.381 millones (sep: US$104.244 | +22,2%)

El mayor volumen transado en el mes fue con No residentes e Interbancario, por US$68.123 millones (sep: US$57.592 | +18,3%) y US$30.327 millones (sep: US$24.535 | +23,6%), respectivamente.

SPOT USD-CLP

Montos transados En octubre el monto total transado en el mercado cambiario USD-CLP, spot más derivados, fue de US$217.020 millones (sep: US$179.565 | 20,9%), respecto de septiembre, que fue un mes con menor cantidad de días hábiles. De este monto, el 39,7% correspondió a operaciones del mercado spot, con US$86.230 millones (sep: US$71.634 | 20,4%).

En el mercado spot USD-CLP2 , se observó un aumento de la actividad Interbancaria, con Corredoras de bolsa y Empresas sector real, transando US$37.368 millones (sep: US$31.250 | +19,6%), US$15.446 millones (sep: US$12.320 | +25,4%) y US$15.272 millones (sep: US$12.773 | +19,6%), respectivamente.

Los bancos efectuaron compras netas a terceros por US$1.451 millones (sep: ventas netas US$589), principalmente a Otros sectores y Empresas sector real por US$849 millones (sep: US$225) y US$693 millones (sep: US$494). En tanto, en las ventas netas destacaron las efectuadas a los Fondos de pensiones por US$386 millones (sep: US$177).

DERIVADOS SWAP PROMEDIO CÁMARA NOMINAL (SPC-CLP)

Montos vigentes, plazo residual hasta 2 años Los bancos registraron un monto vigente en SPC‑CLP hasta dos años de $473.404 mil millones (sep: $449.815 | +5,2%). La posición con No residentes fue de $380.798 mil millones (sep: $360.997 | +5,5%), Interbancario $52.507 mil millones (sep: $52.359 | +0,3%) y con Residentes no bancos $40.098 mil millones (sep: $36.459 | +10,0%).

En términos netos, el monto vigente de bancos fue comprador de tasa de interés variable por $9.737 mil millones (sep: $5.787). Con No residentes la posición fue compradora por $21.537 mil millones (sep: $14.381), en tanto con Residentes no bancos fue vendedora por $11.801 mil millones (sep: $ 8.593).

La actividad en SPC-CLP hasta dos años aumentó a $78.028 mil millones (sep: $64.363 | +21,2%), destacando las transacciones con No residentes por $66.007 mil millones (sep: $55.500 | +18,9%)

DERIVADOS SOBRE UNIDAD DE FOMENTO-PESO CHILENO (UF-CLP)

Montos vigentes, forward mercado local El monto vigente de bancos en forward UF-CLP fue de UF 2.291 millones (sep: UF 2.192 | +4,5%), del cual correspondieron a operaciones interbancarias UF 1.149 millones (sep: UF 1.076 | +6,8%) y con Residentes no bancos UF 1.142 millones (sep: UF 1.116 | +2,4%).

Los bancos registraron un incremento de su posición neta vendedora de unidades de fomento a sus contrapartes locales por UF 524 millones (sep: UF 491), producto de nuevas operaciones de venta.

Montos transados y precios, forward mercado local En cuanto a la actividad, esta aumentó a UF 246 millones (sep: UF 181 | +36,3%), de los cuales UF 64 millones fueron operaciones con Residentes no bancos (sep: UF 36 | +76,5%) y UF 182 millones Interbancario (sep: UF 144 | +26,1%).

El precio promedio de forward UF-CLP interbancarios a doce meses (operaciones con vencimiento a octubre 2025) fue de $39.226 por Unidad de Fomento (sep: $39.230 | -0,01%), con un monto transado de UF 12 millones (sep: UF 7 | +75,0%).