Banco Central: Mercado de derivados bancarios subió 3,5% en marzo
Al cierre de marzo 2025, el tamaño del mercado de derivados bancarios registró un monto vigente de US$1.565.712 millones (feb: US$1.512.241 | +3,5%), el cual estuvo explicado por los subyacentes Tasas de interés en US$829.870 millones, Tipos de cambio en US$386.977 millones y UF-CLP en US$348.865 millones, consignó el Banco Central a través del Informe del Mercado de Derivados Financieros de Chile abril 2025.
Durante el mes, los bancos transaron derivados por US$304.952 millones (feb: US$261.380 | +16,7%), de los cuales US$154.598 millones correspondieron a Tipos de cambio, US$130.072 millones a Tasas de interés y US$20.282 millones a UF-CLP (Gráfico I.2 y Tabla I.2). Se destacó el incremento de operaciones sobre tasas de interés extranjeras.
DERIVADOS Y SPOT SOBRE TIPOS DE CAMBIO
Montos vigentes
El monto vigente total del mercado de derivados USD-CLP fue de US$339.278 millones (feb: US$313.482 | +8,2%), de los cuales 67,5% correspondieron a instrumentos Forward y FX swap, y 32,1% a Cross Currency Swap.
El aumento del monto vigente total se debió principalmente a la posición con No residentes de US$182.820 millones (feb: $161.856 | +13,0%).
Por otra parte, los bancos registraron un monto vigente neto comprador de US$4.628 millones (feb: US$2.037). Destacó una reducción de la posición vendedora a los No residentes hasta US$7.576 millones (feb: US$10.537)
Los forward NDF2 USD-CLP vigentes con No residentes fueron vendedores netos por US$3.742 millones (feb: US$6.628). Se observaron posiciones compradoras en plazos de 8 a 95 días por US$6.414 millones (feb: US$3.794)
Montos transados
Durante el mes, los bancos negociaron derivados USD-CLP por US$149.168 millones (feb: US$129.836 | +14,9%), en su mayoría instrumentos Forward y FX swap por US$144.970 millones (feb: US$125.484 | +15,5%)
El mayor volumen transado se explicó principalmente por operaciones con No residentes, los cuales registraron un monto de US$81.705 millones (feb: US$65.213 | +25,3%)
SPOT USD-CLP
Montos transados
En marzo, el monto total transado en el mercado cambiario USD-CLP, spot más derivados, fue de US$244.353 millones (feb: US$211.008 | +15,8%). De este monto, el 39% correspondió a operaciones del mercado spot, con US$95.186 millones (feb: US$81.173 | +17,3%)
En el mercado spot USD-CLP3, se observó un aumento en la actividad del mercado Interbancario y en las transacciones de bancos con Corredoras de bolsa, registrando montos de US$42.809 millones (feb: US$37.665 | 13,7%) y US$18.298 millones (feb: US$13.248 | +38,1%), respectivamente.
Los bancos efectuaron ventas netas a terceros por US$462 millones (feb: compras netas por US$508), principalmente a Corredores de bolsa por US$783 millones (feb: US$772). En tanto, en las compras netas destacaron las efectuadas a Empresas del sector real por US$1.117 millones (feb: US$934)
