B. Central: Tamaño del mercado de derivados bancarios registró leve baja en marzo
En marzo de 2024, el tamaño del mercado de derivados bancarios registró un monto vigente de US$1.441 mil millones (feb: US$1.456 | -1,0%), el cual estuvo compuesto por los subyacentes Tasas de interés en US$823 mil millones, Tipos de cambio en US$341 mil millones y UF-CLP en US$276 mil millones, informó esta mañana el Banco Central.
Durante el mes, los bancos transaron US$263 mil millones (feb: US$277 | -4,9%), de los cuales 48,3% corresponden a Tasas de interés, 45,2% a Tipos de cambio y 6,5% a UF-CLP. Hubo una menor actividad en derivados sobre Tasas de interés y Tipos de cambio, los cuales disminuyeron en 7,3% y 6,0% respectivamente; mientras que los derivados UF-CLP aumentaron en 30,4%.
DERIVADOS USD-CLP
El monto vigente total del mercado de derivados USD-CLP fue de US$294 mil millones (feb: US$301 | -2,3%), de los cuales 64,5% corresponden a instrumentos Forward y FX swap y un 35,0% a Cross Currency Swap.
Respecto de las contrapartes, destaca la participación de No residentes (53,6%), con una posición de US$158 mil millones (feb: US$164 | -4,0%).
Los bancos disminuyeron su posición neta vendedora hasta US$3 mil millones al cierre de marzo 2024 (feb: US$4 | -33,0%), lo cual fue impulsado por un aumento de la posición neta de compra de dólares a los Fondos de Pensiones, la que alcanzó US$12 mil millones (feb: US$11 | +10,0%).
Respecto de las contrapartes, destaca la participación de No residentes (53,6%), con una posición de US$158 mil millones (feb: US$164 | -4,0%).
Durante marzo, en el mercado de derivados USD-CLP se negociaron US$113 mil millones (feb: US$120 | -5,8%), principalmente instrumentos Forward y FX swap por US$111 mil millones (feb: US$117 | -5,1%).
La caída en la actividad se explica, principalmente, por un menor monto transado con Fondos de Pensiones y No Residentes, los cuales registraron US$8 mil millones (feb: US$12 | -34,5%) y US$61 mil millones (feb: US$62 | -2,6%), respectivamente.
I.2 SPOT USD-CLP
El monto total transado en el mercado cambiario USD-CLP, spot más derivados, fue de US$195 mil millones (feb: US$196 | -0,7%). De este monto, 41,9% correspondieron a operaciones spot, mercado que alcanzó una profundidad de US$82 mil millones (feb: US$76 | +7,4%)
Respecto a la actividad spot USD-CLP2 , destaca la participación del mercado Interbancario (42,5%), Corredoras de bolsa (16,6%) y Empresas sector real (16,3%).
El aumento del volumen spot USD-CLP se observó en el mercado Interbancario, con Corredoras de bolsa y con No Residentes, por montos de US$35 mil millones (feb: US$32 | +9,6%), US$14 mil millones (feb: US$12 | +12,8%) y US$8 mil millones (feb: US$7 | +20,7%), respectivamente.
Los bancos efectuaron ventas netas a terceros por US$0,6 mil millones (feb: compras netas por US$1,3), esto debido principalmente a restitución de capital por inversiones en Chile de No Residentes.
