Caja La Araucana coloca bono por UF 2 millones para financiar crecimiento de su cartera de crédito social
Caja La Araucana concretó exitosamente la colocación de un bono social por UF 2 millones en el mercado local, operación destinada principalmente a respaldar el financiamiento y crecimiento de su cartera de crédito social.
El bono, con vencimiento en 2032, fue colocado a una tasa de 3,5% anual y con un spread de 115 puntos base. La operación registró una demanda por 1,8 veces el monto colocado, reflejando el interés de los inversionistas por la emisión.
“Esta colocación constituye un nuevo paso en el fortalecimiento financiero de La Araucana y nos entrega recursos para continuar ofreciendo alternativas de financiamiento a nuestros afiliados de manera responsable y a su vez seguir contribuyendo a su bienestar personal y familiar. La operación refleja también la confianza del mercado en la solidez y evolución financiera que ha mostrado la institución”, afirmó el gerente general de Caja La Araucana, Francisco Sepúlveda.
La operación se produce en un contexto de crecimiento de la actividad y fortalecimiento de la posición financiera y crediticia de La Araucana. A junio de 2026, sus colocaciones totales superaban los $494 mil millones, mientras que la institución contaba con una base cercana a 1,4 millones de afiliados.
Los instrumentos cuentan con una clasificación de riesgo “AA-”, con perspectivas “Estables”, por Moody’s Local Chile, y “AA-” por Feller Rate. La Araucana acumula una mejora de seis notches en los últimos cuatro años, evolución respaldada por el crecimiento de su actividad, el avance de sus resultados operacionales y una sólida posición patrimonial. Adicionalmente, la emisión cuenta con una segunda opinión (SPO) a su marco de financiamiento social realizado por S&P Global, el cual ratifica que está alineado con los principios de bonos sociales, ICMA, 2025 y principios de préstamos para proyectos sociales, LMA/LSTA/APLMA, 2025.
A junio de 2026, la institución registraba un índice de endeudamiento de 1,7 veces y un índice de solvencia de 49,9%, manteniendo un margen holgado respecto del límite regulatorio, una posición financiera que, según el CFO de Caja La Araucana, Fernando Majluf, permite respaldar el crecimiento de la institución: “Contar con una estructura de financiamiento diversificada y competitiva es fundamental para acompañar el crecimiento de nuestra actividad. Esta operación amplía nuestra capacidad de financiamiento y es consistente con una gestión financiera disciplinada, orientada a mantener adecuados niveles de liquidez y una estructura de pasivos sostenible en el tiempo”.
BCI y Santander actuaron como agentes estructuradores y colocadores, junto con la asesoría legal de Ried Fabres.
