Telecom Italia nombra asesores para evaluar la OPA voluntaria de 10.800 millones lanzada por Poste Italiane

El consejo de administración de Telecom Italia (TIM) ha nombrado a los asesores encargados de evaluar la oferta pública de adquisición voluntaria lanzada por Poste Italiane, la compañía de correos controlada por el Estado italiano y ya principal accionista de la operadora con una participación del 27,3%, según ha informado en un comunicado.

Poste Italiane lanzó a finales de marzo una OPA voluntaria de 10.800 millones de euros con el objetivo de crear un grupo integrado líder que sirva de pilar estratégico para la economía de Italia.

En concreto, Evercore y Goldman Sachs actuarán como asesores financieros del consejo en el análisis y la evaluación de la OPA y canje, mientras que Bonelli Erede y Gatti Pavesi Bianchi Ludovici actuarán como asesores jurídicos.

Según refleja el comunicado remitido por la compañía postal en el momento del anuncio, la contraprestación que pagará a los accionistas de TIM que acepten la oferta incluirá un componente en efectivo de 0,167 euros y una parte en acciones equivalente a 0,0218 títulos ordinarios de nueva emisión de Poste Italiane por cada acción de la 'teleco'.

De este modo, la propuesta de canje planteada alcanzaría una valoración de 0,635 euros por cada acción de TIM y, por lo tanto, incorpora una prima del 9,01% con respecto al precio de las acciones de la operadora transalpina el pasado 20 de marzo. Se prevé que la oferta se complete a finales de 2026.

El objetivo de la propuesta es adquirir la totalidad del capital social de TIM y asegurar "la exclusión" de las acciones de la 'teleco' de la Bolsa de Milán, explicó el servicio de correos italiano, para quien el grupo resultante se beneficiará de una gobernanza estable, "con el Estado italiano como accionista mayoritario con una participación superior al 50%", lo que garantiza la estabilidad a largo plazo y un claro mandato estratégico centrado en la creación de valor para todos los grupos de interés y para el país en su conjunto.

Poste Italiane, en la que el Ministerio de Economía y Finanzas de Italia controla un 29,26% y la entidad pública Cassa Depositi e Prestiti (CDP) posee un 35%, consideró que, desde una perspectiva industrial y estratégica, la operación permitiría crear un grupo integrado que consolidaría su posición de liderazgo en Italia.