Humphreys reduce la clasificación de los instrumentos de Enjoy tras no pago del efecto de comercio
Humphreys decidió reducir la clasificación de riesgo de los bonos series I y J de Enjoy S.A. desde “Categoría C” con tendencia “En Observación” a “Categoría D” con tendencia “Estable”. Por su parte, la clasificación de las líneas de efectos de comercio se reduce a “Categoría D/Nivel 4” y las acciones se mantienen en “Segunda Clase”.
El cambio de clasificación, desde “Categoría C” a “Categoría D”, obedece a que la empresa, producto de estar acogida a la Protección Financiera Concursal, no servirá el efecto de comercio de la serie 4C por $ 20.000 millones con vencimiento el 8 de mayo. Por la misma situación, tampoco se daría cumplimiento a los futuros vencimientos de títulos de deuda en conformidad con lo estipulado en las respectivas escrituras de emisión.
Cabe señalar que lo anterior se basa en que el 24 de abril del año en curso, la sociedad, junto con suspender la junta de accionistas para aprobar un aumento de capital por US$ 150 millones, aporte que Humphreys anteriormente había incorporado en sus análisis, comunicó al mercado su intención de acogerse al Procedimiento de Reorganización Judicial, en los términos establecido en la ley nº 20.270.
Dada la solicitud de Enjoy, el miércoles de 6 de mayo el veedor de la causa publicó en el Boletín Concursal la Resolución de Reorganización dictada por el 8º Juzgado Civil de Santiago, la cual enviste a la empresa de la Protección Financiera Concursal. En este contexto judicial, todas las deudas contraídas por Enjoy con anterioridad a la resolución, quedan sujetas al procedimiento de reorganización y, por tanto, ninguno de dichos pasivos serán servidos mientras el emisor y sus acreedores no aprueben un plan de reestructuración.
La clasificadora seguirá monitoreando la situación financiera de Enjoy, en particular los acuerdos que logre materializar con sus acreedores y la concreción efectiva de un aumento de capital, el cual, dado el actual nivel de obligaciones, se estima necesario para la viabilidad de la compañía, al menos con los actuales términos de las concesiones para la administración de casinos de propiedad de Enjoy.
Enjoy es una empresa del rubro de la entretención, especializada en la administración de casinos y en aquellas actividades subyacentes al negocio central, como hotelería, servicios gastronómicos y eventos. Los inicios de esta sociedad se remontan a 1975 y actualmente está presente en diez ciudades en el norte, centro y sur del país. Además, consolida las operaciones de los casinos Enjoy Punta del Este (Uruguay) y Enjoy Mendoza (Argentina).
